Лингвофорум

Город называется Никосией во всех европейских языках, из них и взято, русский язык тут ни при чем. Название восходит ко временам крестоносцев, которым было, видимо, неудобно произносить оригинальное название и которых вообще не сильно волновала аутентичность местных топонимов.

А словообразование он привёл?

Забавная наивная этимология. С чего бы это они "не могли или не хотели"? Мне кажется, тут всё сложнее. Древнее название, действительно, с "л" - Leukotheon (в лат. транслитерации).

According to tradition, the city was rebuilt by "Leucus", claimed to be the son of Ptolemy I, around 300 BC or 200 BC, and named after him as "Leucoton" or "Lefkotheon

Эта этимология очень похожа на переосмысление. Не исключено, что переосмысление догреческого топонима. Во всяком случае вторая часть -theon - явно результат вторичного сближения с theos "божество".

Очень любопытно, что в византийское время город назывался Leukousia и Kallenikesis (Καλληνίκησις). Концовка слова -νίκηησις (ожидалось бы Καλληνίκη "(город), славный победой") указывает на переосмысление или переоформление и здесь: -nikesis коррелирует фонетически с Leucosia. Возможно в форме Kallenikesis контаминированы два названия - Kallenike и Leucosia, а далее в результате ещё одной контаминации народной формы Lefkosia с понятием -nike возникло Никосия (не исключаю, что это намеренная контаминация носителями римского "имперского" духа).

Взяли непонятное название и переделали в первое попавшееся понятное и «красивое», чем-то похожее на исходное (достаточно даже бывает одного звука). Будто вы такое в родном языке не встречали никогда.